ThesisPartners
Обсудить задачуRUEN
УслугиПодходИндустрииКомандаИнсайтыБаза знаний
M&A

Слияния и поглощения (M&A): подготовка бизнеса к сделке и сопровождение

Сделка M&A для собственника среднего бизнеса случается один–два раза в жизни — а по ту сторону стола обычно сидят люди, которые покупают компании профессионально. Мы выравниваем этот перекос: готовим бизнес к сделке, наводим порядок в цифрах и процессах, сопровождаем переговоры и интеграцию — на стороне собственника.

Обсудить задачу →Что мы делаем

Когда мы нужны

Готовитесь продавать

Хотите понять, сколько реально стоит компания и что поднимет цену за 6–12 месяцев до сделки.

К вам пришли с предложением

Покупатель уже есть, нужно быстро подготовиться к комплексной проверке бизнеса (due diligence) и не отдать компанию дешевле рынка.

Сами покупаете

Присматриваете конкурента или смежный бизнес — нужна трезвая оценка и план интеграции, чтобы синергия не осталась на бумаге.

После сделки

Купили компанию — теперь надо интегрировать команды, процессы и учёт, не потеряв людей и клиентов.

Что мы делаем

1
Подготовка к продаже (vendor readiness)
Диагностика глазами покупателя: где в бизнесе «красные флаги», которые срежут цену. Наводим порядок: управленческая отчётность, ключевые контракты, зависимость от собственника, команда. Результат — компания, за которую не стыдно на due diligence, и понятная история инвестиционной привлекательности (equity story).
2
Сопровождение сделки
Финансовая модель и обоснование оценки, подготовка материалов (тизер, информационный меморандум), поддержка в переговорах, координация юристов и аудиторов. Мы не заменяем юристов — мы отвечаем за то, чтобы бизнес-логика сделки не потерялась в документах.
3
Пост-сделочная интеграция
План первых 100 дней: кто чем управляет, что объединяем сразу, что не трогаем год. Удержание ключевых людей, синхронизация процессов и учёта. Именно на интеграции разваливается большинство сделок среднего бизнеса.

Кейсы

M&A-сделка: поглощение за 45 млн

M&A для компаний среднего сегмента (mid-market): как купить и интегрировать без потерь

Корпоративное управление для среднего бизнеса

Частые вопросы

Оптимально — за 6–12 месяцев. За это время можно устранить большинство факторов дисконта: навести порядок в отчётности, снизить зависимость от собственника, закрепить команду и контракты.
На любой из сторон, но в одной сделке — только на одной. Чаще всего нас нанимает собственник-продавец или покупатель среднего бизнеса без собственной M&A-команды.
Инвестбанк ищет покупателя и ведёт транзакцию. Мы делаем то, что до и после: готовим сам бизнес к сделке и интегрируем после. На транзакции работаем вместе с банком или юристами клиента.
Это проверка бизнеса покупателем: финансы, право, налоги, операции. Боятся его те, кто не готовился: каждая находка покупателя — аргумент для снижения цены. Подготовленная компания проходит эту проверку быстрее и дороже.
Формат оплаты зависит от роли: подготовка к сделке — фиксированная стоимость по итогам оценки объёма, сопровождение транзакции — обсуждается индивидуально. Называем условия после первой встречи.

Обсудим ваш проект

Расскажите о ситуации — скажем честно, готов ли бизнес к сделке и что поднимет его цену.

Обсудить задачу →